邓白氏∶第二季《台湾企业乐观指数调查》74.9 增加出口商挑战
▲台湾企业乐观指数Q2 2024各产业乐观程度。
邓白氏公布2024年第二季《全球企业乐观指数分析报告》为60.2，显示全球企业正向乐观；《台湾企业乐观指数调查》74.9，近期国际商业情势发展，增加了出口商的挑战。
美商邓白氏发布2024年第二季《全球企业乐观指数分析报告》(GBOI)和《台湾企业乐观指数调查》(BOI)。本季《全球企业乐观指数分析报告》(GBOI)为60.2，较上季的57.1上升，显示全球企业信心增加。《台湾企业乐观指数调查》(BOI)为74.9，与上一季水准持平，但较去年同期(2023年)上升14.6%。
根据《全球企业乐观指数分析报告》(GBOI)的调查结果，世界各地的制造业者，有望迎来正向转机。先进国家的央行正在减少货币紧缩的控制，这符合我们先前对全球商业的风向预期，企业对全球景气的乐观度仍在上升，一扫今年年初全球经济将走向低迷的悲观预期阴霾。而在本次调查中，企业首次表示对投入成本压力增加，全球企业财务信心指数维持与上一季同样乐观水平，这代表企业虽面对较紧张的财务状况，但仍有足够的信心能够从容地应对。
根据调查整体来说，全球企业普遍将∶「现金流管理」、「增加既有市场成长」、及「拓展新市场」，视为未来六个月企业因应重点；「监管变化」与「产业政策与保护主义」则是全球企业未来十二个月最主要的两大风险。
第二季《全球企业乐观指数分析报告》(GBOI)关键发现∶
(1)2024年第二季的全球企业乐观指数为60.2，较上季的57.1上升。不论是先进经济体或新兴经济体，都延续第一季的乐观度，持续看好市场景气。这也反应出企业对全球性外部性冲击，如地缘政治冲突、供应链断链等，已能找到应对方式。
(2)五项指数中，只有全球供应链连续性指数下滑幅度较大，为44.1，较上一季下降了8%。调查发现主要原因为地缘政治紧张局势，造成原贸易路线的供应链中断，迫使企业采用较远、较安全、成本较高的替代方案。
(3)全球商业财务信心指数本季基本上持平，小幅下降0.4%。企业对支持资产负债表的营运情况仍然持乐观态度，与前季比较，先进经济体中指数下降了2.3%，而在新兴经济体中提高了5.5%。
(4)全球商业投资信心指数为55.6，较前季减少5.4%。全球企业普遍认为，先进经济体的央行机构将在年中左右开始放宽货币政策，比原先预期降息时间来得晚，使企业暂缓或延後投资策略执行。
(5)2024年第二季全球企业ESG指数60.0，较前一季些微下降了3%。整体而言，全球企业仍然持续地积极推动ESG的执行。
《台湾企业乐观指数调查》(BOI)为74.9，企业审慎乐观地应对充满挑战的全球市场环境
2024年第二季《台湾企业乐观指数调查》(BOI)的调查结果，台湾企业乐观指数与上一季水准持平，微幅下降0.1%。在面临通膨持续上升及高利率的环境下，影响消费和投资需求，1/5的企业报告计划投资延迟或取消，再加上全球地缘政治不确定性和供应链中断对出口动能构成挑战，企业采取审慎乐观态度。组成企业乐观指数的6项参数与前季相比，只有销售量较上一季增加6.9，以电力及燃气、用水供应业最乐观；化学制造业最不乐观。
第二季《台湾企业乐观指数调查》(BOI)主要发现∶
(1)各产业乐观程度
2024年第二季，制造业的乐观指数较前一季提高15%，但仍连续八个季度低於服务业。在制造业中，纺织业在新增订单量、销售价格预期方面，最为乐观；食品及饮料业对新增订单量、净利润、销售价格表示不乐观。
(2)各企业规模乐观程度
与2024年第一季度相比，第二季度大型企业显得保守，乐观指数下降了30%，5项参数均下降，但整体乐观度仍维持在50以上；中型企业的乐观程度最高，较前一季成长34%；小型企业本季乐观指数为83.9，较上一季微幅下降0.9%。
(3)产业别各项指标乐观程度
与前季相比，六项参数除了销售量增长的22%之外，其他五项参数乐观度均下降，新增订单量(-8%)、销售价格(-3%)、净利润(-1%)、雇用员工人数(-14%)、备货水准(-14%)都较第一季下滑。制造业在本季销售量与新增订单上，预期有显著的增长。服务业方面，本季领先的指标则是预期销售价格的上涨。
针对调查结果，邓白氏国际市场首席营运长鲍文安(Julian Prower)表示，「台湾企业乐观指数的微幅下降反映了企业对近期增长前景的不确定性，高通膨、高利率和全球需求不确定等因素可能会抑制市场需求和投资活动。全球经济衰退和地缘政治不确定性增加，让企业行事谨慎，五分之一的企业将计划中的投资延迟或取消。此外，四月初发生25年来最强的地震可能会暂时扰乱商业运营，进一步抑制企业乐观情绪。」
总观近期国际商业情势发展，增加了台湾出口商的挑战，像是红海持续的紧张局势，迫使全球货运转向南部非洲；受到出口管制制裁的禁运商品项目扩大，包含半导体制造设备、特定化学物质和药品等。当然，外部环境和通膨上升等不可预测变数，以及资安风险、网路诈骗等事件频传，对企业看待市场持续复苏的乐观立场会有重大影响，因此密切观测国际商业情势变化为迫切需要。
景气逐渐回温，营运审慎乐观，持续关注市场发展，保持企业韧性
美商邓白氏台湾分公司总经理高伟仁总结，景气逐渐回温，营运审慎乐观，建议企业持续关注市场发展，保持企业韧性。邓白氏透过数据连结企业日常营运，从财务风险、法遵合规、供应链管理，协助企业持续改善营运以达成永续发展，面向世界，无论是外销指引或是内需观察，眼观四方，耳听八方，邓白氏提供深入的数据洞察，让企业能够做出更明智的决策！
美商邓白氏发布2024年第二季《全球企业乐观指数分析报告》(GBOI)和《台湾企业乐观指数调查》(BOI)。本季《全球企业乐观指数分析报告》(GBOI)为60.2，较上季的57.1上升，显示全球企业信心增加。《台湾企业乐观指数调查》(BOI)为74.9，与上一季水准持平，但较去年同期(2023年)上升14.6%。
根据《全球企业乐观指数分析报告》(GBOI)的调查结果，世界各地的制造业者，有望迎来正向转机。先进国家的央行正在减少货币紧缩的控制，这符合我们先前对全球商业的风向预期，企业对全球景气的乐观度仍在上升，一扫今年年初全球经济将走向低迷的悲观预期阴霾。而在本次调查中，企业首次表示对投入成本压力增加，全球企业财务信心指数维持与上一季同样乐观水平，这代表企业虽面对较紧张的财务状况，但仍有足够的信心能够从容地应对。
根据调查整体来说，全球企业普遍将∶「现金流管理」、「增加既有市场成长」、及「拓展新市场」，视为未来六个月企业因应重点；「监管变化」与「产业政策与保护主义」则是全球企业未来十二个月最主要的两大风险。
第二季《全球企业乐观指数分析报告》(GBOI)关键发现∶
(1)2024年第二季的全球企业乐观指数为60.2，较上季的57.1上升。不论是先进经济体或新兴经济体，都延续第一季的乐观度，持续看好市场景气。这也反应出企业对全球性外部性冲击，如地缘政治冲突、供应链断链等，已能找到应对方式。
(2)五项指数中，只有全球供应链连续性指数下滑幅度较大，为44.1，较上一季下降了8%。调查发现主要原因为地缘政治紧张局势，造成原贸易路线的供应链中断，迫使企业采用较远、较安全、成本较高的替代方案。
(3)全球商业财务信心指数本季基本上持平，小幅下降0.4%。企业对支持资产负债表的营运情况仍然持乐观态度，与前季比较，先进经济体中指数下降了2.3%，而在新兴经济体中提高了5.5%。
(4)全球商业投资信心指数为55.6，较前季减少5.4%。全球企业普遍认为，先进经济体的央行机构将在年中左右开始放宽货币政策，比原先预期降息时间来得晚，使企业暂缓或延後投资策略执行。
(5)2024年第二季全球企业ESG指数60.0，较前一季些微下降了3%。整体而言，全球企业仍然持续地积极推动ESG的执行。
《台湾企业乐观指数调查》(BOI)为74.9，企业审慎乐观地应对充满挑战的全球市场环境
2024年第二季《台湾企业乐观指数调查》(BOI)的调查结果，台湾企业乐观指数与上一季水准持平，微幅下降0.1%。在面临通膨持续上升及高利率的环境下，影响消费和投资需求，1/5的企业报告计划投资延迟或取消，再加上全球地缘政治不确定性和供应链中断对出口动能构成挑战，企业采取审慎乐观态度。组成企业乐观指数的6项参数与前季相比，只有销售量较上一季增加6.9，以电力及燃气、用水供应业最乐观；化学制造业最不乐观。
第二季《台湾企业乐观指数调查》(BOI)主要发现∶
(1)各产业乐观程度
2024年第二季，制造业的乐观指数较前一季提高15%，但仍连续八个季度低於服务业。在制造业中，纺织业在新增订单量、销售价格预期方面，最为乐观；食品及饮料业对新增订单量、净利润、销售价格表示不乐观。
(2)各企业规模乐观程度
与2024年第一季度相比，第二季度大型企业显得保守，乐观指数下降了30%，5项参数均下降，但整体乐观度仍维持在50以上；中型企业的乐观程度最高，较前一季成长34%；小型企业本季乐观指数为83.9，较上一季微幅下降0.9%。
(3)产业别各项指标乐观程度
与前季相比，六项参数除了销售量增长的22%之外，其他五项参数乐观度均下降，新增订单量(-8%)、销售价格(-3%)、净利润(-1%)、雇用员工人数(-14%)、备货水准(-14%)都较第一季下滑。制造业在本季销售量与新增订单上，预期有显著的增长。服务业方面，本季领先的指标则是预期销售价格的上涨。
针对调查结果，邓白氏国际市场首席营运长鲍文安(Julian Prower)表示，「台湾企业乐观指数的微幅下降反映了企业对近期增长前景的不确定性，高通膨、高利率和全球需求不确定等因素可能会抑制市场需求和投资活动。全球经济衰退和地缘政治不确定性增加，让企业行事谨慎，五分之一的企业将计划中的投资延迟或取消。此外，四月初发生25年来最强的地震可能会暂时扰乱商业运营，进一步抑制企业乐观情绪。」
总观近期国际商业情势发展，增加了台湾出口商的挑战，像是红海持续的紧张局势，迫使全球货运转向南部非洲；受到出口管制制裁的禁运商品项目扩大，包含半导体制造设备、特定化学物质和药品等。当然，外部环境和通膨上升等不可预测变数，以及资安风险、网路诈骗等事件频传，对企业看待市场持续复苏的乐观立场会有重大影响，因此密切观测国际商业情势变化为迫切需要。
景气逐渐回温，营运审慎乐观，持续关注市场发展，保持企业韧性
美商邓白氏台湾分公司总经理高伟仁总结，景气逐渐回温，营运审慎乐观，建议企业持续关注市场发展，保持企业韧性。邓白氏透过数据连结企业日常营运，从财务风险、法遵合规、供应链管理，协助企业持续改善营运以达成永续发展，面向世界，无论是外销指引或是内需观察，眼观四方，耳听八方，邓白氏提供深入的数据洞察，让企业能够做出更明智的决策！
